8/20/2010，作者 丘慧慧，8月19日早晨，來(lái)自印度當(dāng)?shù)孛襟w的一則消息無(wú)意間為即將發(fā)布的中興通訊(000063)中報(bào)埋下伏筆：

   該消息稱，在印度電信部以安全名義發(fā)布針對(duì)中國(guó)25家電信企業(yè)“封殺令”數(shù)月之后，中興通訊與印度電信集團(tuán)公司信實(shí)電信按照印度新近出臺(tái)的“設(shè)備安全新規(guī)”簽署了協(xié)議，將源代碼交由第三方進(jìn)行檢測(cè)，從而成為首個(gè)沖破印度封殺令的設(shè)備商，并成功獲取信實(shí)公司的采購(gòu)合約。

   針對(duì)這個(gè)被描述為“妥協(xié)”、“讓步”后的勝利，中興公司方面回應(yīng)稱，目前沒(méi)有關(guān)于信實(shí)合約已落袋為安的確切消息，但可以證實(shí)的是，中興針對(duì)該合約的產(chǎn)品已送第三方進(jìn)行安全檢測(cè)，至于如何檢測(cè)，是否交出源代碼，沒(méi)有明確說(shuō)法。

   與此同時(shí)，中興方面透露，除了信實(shí)公司的合約，中興與其它印度運(yùn)營(yíng)商的合約也“在送檢過(guò)程中”，最終能否通過(guò)印度新規(guī)，暫無(wú)信息可披露。

   海外公開(kāi)報(bào)道也稱，中興與印度運(yùn)營(yíng)商Reliance Communications的一項(xiàng)采購(gòu)合約也在送第三方檢測(cè)中，Reliance為印度目前第二大運(yùn)營(yíng)商。

   19日傍晚，中興通訊發(fā)布的2010年中報(bào)微妙地顯示了上半年印度市場(chǎng)受限帶來(lái)的影響：一方面，中興通訊業(yè)績(jī)?nèi)员３謽?lè)觀增長(zhǎng)——實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入307.25億元，同比增長(zhǎng)10.89%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8.77億元，同比增長(zhǎng)12.02%；基本每股收益為0.32元；另一方面，海外分區(qū)域收入占比呈現(xiàn)了異于尋常的“歐美升、亞太跌”的趨勢(shì)，歐美銷售上升了45%，占銷售總額比達(dá)到18%，亞太則下降了23%，下調(diào)至銷售額占比17.1%——其直接影響則來(lái)自于印度市場(chǎng)上半年因“新規(guī)”而下降的訂單成交數(shù)。

   按照中興2009年海外收入達(dá)到約50%，其中印度占比達(dá)8%的結(jié)構(gòu)，印度顯然已是一個(gè)不能忽略市場(chǎng)。

   含糊的“第三方檢測(cè)”

   這已經(jīng)不是中國(guó)公司首度遭遇的印度“安全門”。

   最近十年來(lái)，印度當(dāng)局針對(duì)中國(guó)影響較大的“安全門”事件有：2005年8月，印度以安全原因推遲了華為對(duì)其印度子公司增資6000萬(wàn)美元計(jì)劃的審批；2006年8月，印度外國(guó)投資促進(jìn)委員會(huì)(FIPB)以涉及“國(guó)家安全”為由，拒絕中興進(jìn)入印度電信設(shè)備批發(fā)貿(mào)易市場(chǎng)的請(qǐng)求，當(dāng)時(shí)中興不得不暫時(shí)撤回了申請(qǐng)。

   即便摩擦和“封殺”之聲不斷，中興、華為近年在印度市場(chǎng)的表現(xiàn)仍堪稱優(yōu)異。以中興為例，1999年開(kāi)始進(jìn)入印度拓荒，從最初的4名員工很快發(fā)展到2008年的1400名員工；銷售額亦從2004年不足1億美元，2005年增長(zhǎng)為2.2億美元，2006年達(dá)6億美元，2009年則升至8億美元。

   2009年12月持續(xù)至今的新一輪印度封殺令，或許是這么多年以來(lái)聲勢(shì)最為浩大的一次。今年上半年以來(lái)，受到印度電信部嚴(yán)苛的“設(shè)備安全新規(guī)”(以下簡(jiǎn)稱“新規(guī)”)影響，中興、華為等中國(guó)通訊設(shè)備公司在印度的設(shè)備銷售基本處于停滯狀態(tài)，目前受影響較小的為手機(jī)等終端產(chǎn)品。據(jù)中興公司內(nèi)部人士估算，雖然中興華為與當(dāng)?shù)剡\(yùn)營(yíng)商的合約皆在洽談中，但由于“安全門”不過(guò)，中興上半年能落實(shí)的銷售額下調(diào)了一半左右。

   按照印度電信部設(shè)定的“安全門”規(guī)定：合同買賣的雙方——運(yùn)營(yíng)商與設(shè)備商——在達(dá)成合采購(gòu)合約之前，必須通過(guò)政府認(rèn)可的第三方的安全檢測(cè)，只有檢測(cè)通過(guò)后，合同方能生效，而且由運(yùn)營(yíng)商獨(dú)立承擔(dān)電信設(shè)備的安全責(zé)任。但是據(jù)中興內(nèi)部人士說(shuō)，關(guān)于“怎么檢測(cè)”，新規(guī)目前暫無(wú)明確細(xì)則，而關(guān)于民間傳說(shuō)的“必須提交和開(kāi)放源代碼”，亦暫無(wú)官方說(shuō)法。

   中興方面還向本報(bào)解釋，將安全新規(guī)理解為完全針對(duì)中國(guó)企業(yè)，亦是公眾的誤解，事實(shí)上歐美廠商亦為此而苦惱。海外公開(kāi)信息顯示，受到新規(guī)影響的主要設(shè)備廠商還有阿爾卡特－朗訊(以下簡(jiǎn)稱阿朗)、愛(ài)立信、諾西。

   事實(shí)上，就在19日傳出中興沖破“封殺令”當(dāng)天，阿朗印度負(fù)責(zé)人穆尼·塞斯亦公開(kāi)表示，正與印度多個(gè)運(yùn)營(yíng)商進(jìn)行寬帶設(shè)備合同的談判，并樂(lè)觀預(yù)測(cè)首個(gè)寬帶設(shè)備合同將于明年獲批。他同時(shí)透露，談判期間亦在與印度政府就“安全新規(guī)”進(jìn)行溝通協(xié)商。而阿朗亞太區(qū)總裁拉杰夫·辛格·莫拉雷斯則表示：“新規(guī)對(duì)業(yè)務(wù)造成了影響，但我們正在努力解決�！�

   印度安全新規(guī)的實(shí)質(zhì)影響到底有多大，會(huì)持續(xù)多長(zhǎng)時(shí)間？

   在中興人士看來(lái)，這是一個(gè)幾乎沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)答案的問(wèn)題。基于過(guò)往印度政策的動(dòng)蕩及執(zhí)行層面的起起落落，加上涉及當(dāng)?shù)剡\(yùn)營(yíng)商利益，各國(guó)設(shè)備商們都一邊謹(jǐn)慎應(yīng)對(duì)新規(guī)，一邊觀察印度政府的態(tài)度轉(zhuǎn)變。

   “印度市場(chǎng)存在很大變數(shù)，根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，政策也有隨時(shí)放松的可能�！币辉O(shè)備商人士分析，目前的新規(guī)中關(guān)于第三方檢測(cè)流程也不明確，這加大了印度“安全門”執(zhí)法力度的不確定性。加之印度剛剛開(kāi)放了3G牌照，運(yùn)營(yíng)商客觀上有壓力快速布局網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，從這一角度來(lái)看，也會(huì)對(duì)當(dāng)局政府的政策構(gòu)成影響。

   這種想法或許代表了大多數(shù)設(shè)備商的真實(shí)心態(tài)。

   不可不“賭”的印度市場(chǎng)

   自發(fā)生印度“安全門”事件以來(lái)，這半年中興通訊股價(jià)幾經(jīng)徘徊、起落，“印度”已成為投資者眼中代表未來(lái)增長(zhǎng)卻不可捉摸的敏感詞。

   放眼海外，印度之重不僅在其之于各設(shè)備商收入結(jié)構(gòu)中舉足輕重的地位，同時(shí)也因?yàn)樗鼘⒗^2008－2009年中國(guó)3G元年之后、全球最有潛質(zhì)的電信市場(chǎng)。

   拋開(kāi)印度擁有與中國(guó)相似的國(guó)情——人口大國(guó)——這一基礎(chǔ)條件不說(shuō)，進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)的印度電信業(yè)普遍被認(rèn)為相當(dāng)于上世紀(jì)90年代到2000初的中國(guó)，市場(chǎng)處于井噴浪潮中。2007年，印度移動(dòng)用戶數(shù)在高增長(zhǎng)后達(dá)到了2.7億，月新增用戶數(shù)已達(dá)到700萬(wàn)－800萬(wàn)，至今年5月31日，印度整體移動(dòng)用戶已達(dá)到6.175億，月增用戶達(dá)到了1630萬(wàn)。印度正在逼近和超越移動(dòng)用戶規(guī)模最大的中國(guó)——中國(guó)目前移動(dòng)用戶數(shù)為7億多，且即將進(jìn)入飽和期。

   更為重要的是，今年5月，印度以總價(jià)146.3億美元的“天價(jià)”向運(yùn)營(yíng)商拍出多個(gè)3G牌照。這意味著，在全球電信市場(chǎng)開(kāi)始依次步入平穩(wěn)，或放緩增長(zhǎng)之后(尤其中國(guó)3G格局業(yè)已落定)，印度開(kāi)始成為最值得期待和展望的市場(chǎng)。

   故而，對(duì)于正在重新排定座次的全球五大電信設(shè)備商而言，印度不得，何以得天下？

   但是顯然，印度是一場(chǎng)痛苦的戰(zhàn)役。最近五年以來(lái)，以各種理由設(shè)置的“安全門”已使設(shè)備商們不堪其擾。此外，由于印度在電信行業(yè)的開(kāi)放政策，又使得這個(gè)潛在用戶規(guī)模最大的市場(chǎng)，成為了事實(shí)上擁有最多電信運(yùn)營(yíng)商的國(guó)家。中國(guó)僅3家運(yùn)營(yíng)商來(lái)分割13億人口的市場(chǎng)，而15億人口的印度盤踞的運(yùn)營(yíng)商目前已達(dá)15家！而其直接后果是，過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，運(yùn)營(yíng)商高投入、低利潤(rùn)(虧損成為常態(tài))，低ARPU值。

   一組數(shù)據(jù)足以看出這個(gè)最有潛質(zhì)市場(chǎng)的殘酷現(xiàn)實(shí)：截至今年5月，印度最大運(yùn)營(yíng)商Bharti Aitel的市場(chǎng)占有率為21.64%(中國(guó)移動(dòng)在中國(guó)的占有率超過(guò)60%)，而排在其后的第2－6位運(yùn)營(yíng)商，份額亦只有10%-17%，最小規(guī)模的運(yùn)營(yíng)商Etisalat市場(chǎng)份額僅0.002%。
高度競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果是，運(yùn)營(yíng)商無(wú)錢可賺。Bharti Aitel今年5月ARPU值繼續(xù)下滑至220盧比(相當(dāng)于33元人民幣)，比去年同期又大幅下降了28%。

   中興通訊董事長(zhǎng)侯為貴不久前接受本報(bào)采訪時(shí)談到印度的現(xiàn)狀亦感嘆，設(shè)備商在印度必須面對(duì)賺錢難的事實(shí)，因?yàn)楫?dāng)?shù)剡\(yùn)營(yíng)商尚且無(wú)錢可賺，設(shè)備商賺錢就無(wú)從談起。但是又必須對(duì)印度充滿雄心，因?yàn)檫^(guò)度競(jìng)爭(zhēng)正在加速該市場(chǎng)的重組整合，運(yùn)營(yíng)商的合縱連橫、并購(gòu)重組正在到來(lái)。

   所以，對(duì)于設(shè)備商而言，扎根印度，“賭”未來(lái)，先圈地，后賺錢，方才是硬道理。何況，這個(gè)“未來(lái)”，在今年過(guò)重的3G牌照費(fèi)用成本之后，正在通過(guò)運(yùn)營(yíng)商間的淘汰重組，加速到來(lái)。