4/15/2010，工信部日前聯(lián)合六部委制定了《關(guān)于推進光纖寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的意見》(以下簡稱《意見》)，《意見》提出“到2011年，光纖寬帶端口超過8000萬，城市用戶接入能力平均達到8兆比特每秒以上”的目標，另外還要求加快“光進銅退”的網(wǎng)絡(luò)改造。光纖寬帶建設(shè)首次提上國家戰(zhàn)略層面，說明在未來一段時間內(nèi)，相關(guān)部門將加大力度促進光纖業(yè)的發(fā)展，相關(guān)企業(yè)的中長期投資價值也將值得投資者關(guān)注。

　　通信設(shè)備成反彈先鋒

　　《意見》指出，到2011年，3G網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國所有地級以上城市及大部分縣城、鄉(xiāng)鎮(zhèn)、主要高速公路和風(fēng)景區(qū)等，3G建設(shè)總投資4000億元。如此龐大的投資，料將為通信設(shè)備制造企業(yè)帶來較大的提振作用。中國通信學(xué)會光通信委員會主任毛謙認為，“三年內(nèi)集中投資1500億，力度還是比較大的，這必將大大促進光通信產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，也給產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)帶來了巨大商機�！�

　　上周受利好因素影響，通信設(shè)備持續(xù)攀升，成為兩市反彈的急先鋒。上周經(jīng)過連續(xù)3個交易日的弱勢調(diào)整后，滬深股市在上周最后一個交易日雙雙溫和反彈。其中，深證成指漲幅超過1%，則通信設(shè)備等“3G概念”股成為當日市場熱點，資金凈流入6.95億元。從盤面上看，通信設(shè)備已連續(xù)四周上揚，從技術(shù)上看，各均線短期仍具有較強的支撐。另外，從官方數(shù)據(jù)和一季報業(yè)績預(yù)報情況來看，通信設(shè)備企業(yè)業(yè)績也呈“高飛”跡象，這為其后市走強奠定基礎(chǔ)。

　　多重利好促“高”業(yè)績

　　從官方數(shù)據(jù)來看，通信設(shè)備業(yè)績已呈現(xiàn)持續(xù)走高跡象。1－2月通信設(shè)備制造業(yè)銷售產(chǎn)值達1193億元，同比增加11.2%，出口交貨值達638億，同比減少0.6%；利潤增幅達758.2%，高出產(chǎn)業(yè)平均增速一倍多。另外，據(jù)WIND資訊統(tǒng)計，截至目前，已有68家上市公司年報且一季報都預(yù)增，其中13家是電了信息行業(yè)。

　　工信部官員日前在深圳消費電子展上表示，中國電子信息產(chǎn)業(yè)運行中的積極因素日益增多，總體回升。另外，業(yè)內(nèi)人士認為，今年物聯(lián)網(wǎng)將迎來發(fā)展的黃金期。事實上，物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展首先要積極推動“三網(wǎng)融合”，促進傳感網(wǎng)絡(luò)的升級。國家在這個時期提出“光進銅退”目標，將光纖寬帶建設(shè)提上戰(zhàn)略層面。這對進一步促進光纖企業(yè)的發(fā)展，提升相關(guān)企業(yè)業(yè)績具有重要作用。

　　另外，三大運營商的FTTX規(guī)模啟動跡象已經(jīng)越來越明顯，據(jù)了解，中國電信預(yù)計今年將投資建設(shè)1800萬線光纖寬帶設(shè)備；中國移動2010年將部署600萬線FTTx設(shè)備；中國聯(lián)通2010年公司計劃20M以上寬帶用戶的比例超過20%。運營商的光纖寬帶大力投資給國內(nèi)企業(yè)業(yè)績帶來較大的增長預(yù)期。

　　但在一系列利好因素的背后，仍存在著不利因素的隱患。專家們認為，去年中國光纖光纜市場需求的火爆讓人興奮，而今年光纖光纜將出現(xiàn)供大于求的局面，光纖光纜的價格將會稍有下降。加上，國際經(jīng)濟復(fù)蘇緩慢和短期人民幣匯率持續(xù)上升，這將給相關(guān)企業(yè)出口和利潤帶來一定影響，這也是導(dǎo)致通信設(shè)備前2月出口交貨值下降的主要原因之一。加上目前我國80%的光纖預(yù)制棒還依靠進口，這也成為我國光纖光纜產(chǎn)業(yè)發(fā)展的瓶頸。

　　中長期投資價值顯現(xiàn)

　　雖然利好利空因素皆存，但從中長期來看，利好因素將持續(xù)出臺并促進企業(yè)發(fā)展。無論是電信運營商主導(dǎo)的FTTx建設(shè)，還是廣電推崇的EPON雙向改造，都需要大量光纜。光纖光纜廠商近年來十分重視降低管理成本、向上游產(chǎn)品預(yù)制棒和FTTx光纜的開發(fā)，這都將為提高市場占有率具有重要作用。因此，從中長期來看，配套設(shè)備、光纖光纜、光器件等通信設(shè)備企業(yè)皆具備一定的投資價值。

　　首先在通信配套方面，光纖寬帶接入部署將極大帶動接入網(wǎng)的轉(zhuǎn)換節(jié)點－－小區(qū)／樓宇的戶外機柜需求，中長期的承載網(wǎng)升級、廣播電視網(wǎng)絡(luò)的改造將帶動配線架類設(shè)備的需求，下一代互聯(lián)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)將帶來機房機柜的建設(shè)需求以及配線架設(shè)備需求。

　　其次，在光通信需求持續(xù)增長背景下，預(yù)計10年、11年國內(nèi)光纖光纜行業(yè)每年仍然能維持20%的較快速增長。在“光進銅退”進程中，光通信的接入和傳輸類也將起到中樞神經(jīng)作用，因此隨著“光進銅退”的進展，光纖光纜、光器件等設(shè)備的需求也越來越多。

　　東北證券研究所所長助理周思立也看好消費電子、通信設(shè)備行業(yè)。他認為，主要是3G帶來的普通消費者大屏幕手機的更新?lián)Q代，包括未來3G網(wǎng)以后帶來多媒體移動終端需求的增長。這里面涉及到幾個主要的行業(yè)，主要和液晶顯示相關(guān)的行業(yè)和企業(yè)。