10/31/2018, Lightreading報道,在全世界電信運(yùn)營商對5G的投資前景缺乏信心的時候,日本的NTT Docomo卻給出了明確的答案。而這可能不是一個電信業(yè)期待的答案。
在今天早上的一個介紹會上,NTT Docomo宣布將從2019年到2023年投資1萬億日元(89億美元)用于5G部署。相比之下,在上一個財政年度中,NTT Docomo的投資額度達(dá)到了5764億日元(大約51億美元)。來自投資分析機(jī)構(gòu)Analysys Mason的高級分析師Remy Pascal認(rèn)為這筆投資大約占到了NTT Docomo同期投資的三分之一。這一投資水平大約只比該運(yùn)營商以往的年度投資高出4%的水平。
Lightreading指出,對于長期跟蹤這一市場的人來說,實際上在今年的巴塞羅那移動世界大會上,NTT Docomo的首席架構(gòu)師Seizo Onoe就曾指出,自從2001年以來,他們的Capex一直呈現(xiàn)下滑的趨勢。那一年里NTT Docomo一年用于3G的投資就達(dá)到1萬億日元。而到了2017年,他們?nèi)甑腃apex已經(jīng)只有6000億日元。事實上,編輯不是第一次聽到這樣的觀點(diǎn)。在日本FOE上,編輯也親耳聽過NTT Docomo分析說5G時代電信運(yùn)營商的投資不一定高過3G和4G時代。
導(dǎo)致運(yùn)營商5G投資不如預(yù)期的原因可能包括:第一,技術(shù)的進(jìn)步;比如Docomo,他們本身是開源5G硬件設(shè)備計劃ORAN的發(fā)起成員,開源白盒硬件的使用勢必會降低5G RAN的部署成本。德國電信也是這個計劃的成員。第二,現(xiàn)實的原因;現(xiàn)實就是電信運(yùn)營商這兩年收入增加乏力,甚至下滑。在5G網(wǎng)絡(luò)上,頻譜資源上的大投入對于他們來說實在難以承受。政府部門從3G時代動不動就進(jìn)行頻譜拍賣極大增加了電信運(yùn)營商的成本。第三,5G網(wǎng)絡(luò)的贏利前景不明朗。NTT Docomo估計他們在2020年,也就是5G業(yè)務(wù)開通的第一年,贏利將會下滑。而即便幾年后贏利回升,相比現(xiàn)在的水平增幅也不過2%上下。好消息是,2021年,NTT Docomo預(yù)計他們的銷售額會達(dá)到5萬億日元,比現(xiàn)在的水平有所增長。第四,從3G到4G時代的投資建設(shè)的網(wǎng)絡(luò),大多數(shù)依然可以用吧,以光纖網(wǎng)絡(luò)來說,除了接入網(wǎng)部分,骨干網(wǎng)的升級需求就沒有那么迫切。
電信運(yùn)營商5G Capex的不如預(yù)期對于電信設(shè)備廠商來說不是好消息。市場研究公司Dell‘Oro的就曾報告愛立信的射頻接入網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的投資從2017年到2022年CAGR不過2%。諾基亞的CAGR更只有1%。
對于電信運(yùn)營商和他們的設(shè)備提供商來說,5G的部署也許不是為了增加什么收入,而是一種轉(zhuǎn)型。5G的部署將可能改變IT業(yè)的生態(tài),對于運(yùn)營商來說提升效率高于增加收入。而對于整個5G產(chǎn)業(yè)鏈上的供應(yīng)商來說,或許他們應(yīng)該想得更多一些。