5/25/2017, 市場研究公司LightCounting最新的郵報指出，過去15年來光器件工業(yè)的贏利水平在產(chǎn)業(yè)鏈中居于最低水平的局面在過去一年終于改變了。如下圖顯示，2016年，公眾上市光器件公司和光模塊公司銷售額加權(quán)平均贏利水平達(dá)到了9%，超過了運營商和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備廠商的平均贏利水平。

ICP公司和半導(dǎo)體芯片廠商的盈利水平在2016年依然保持高點。許多ICP公司如今是光器件公司和光模塊公司的客戶，這也是光器件公司和模塊公司的利潤水平變高的原因。用美元記，公眾上市光器件和光模塊公司的平均凈盈利從2014年的虧損2200萬美元和2015年的贏利7200萬美元增長到2016年的4.22億美元，尤其是Acacia, Finisar, Lumentum和Oclaro表現(xiàn)出色。在2016年獨立運營的公司中，9家實現(xiàn)贏利，最后一家NeoPhotonics也實現(xiàn)了持平。表現(xiàn)最出色的還是AOI和旭創(chuàng)，他們的主要客戶就是云公司。

相比之下，2016年網(wǎng)絡(luò)設(shè)備商的贏利水平同比2015年下降了26%。移動網(wǎng)絡(luò)運營商由于中國和北美主要LTE部署的完成而減少了投資。在網(wǎng)絡(luò)設(shè)備商中，諾基亞的贏利下降了24億美元，愛立信下降14億美元，這兩家都嚴(yán)重依賴移動RAN設(shè)備市場。思科和Brocade的贏利也分別下降了5億和2.32億。Arista和Ciena相比之下贏利得到了提高。

       光通信工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的贏利水平變化
對于100GbE光模塊的需求超過了供應(yīng)，限制了價格下滑和競爭。這直接導(dǎo)致了光器件廠商贏利水平創(chuàng)了記錄。許多廠商在過去一年里都實現(xiàn)多個季度的銷售創(chuàng)記錄。中國市場今年一季度的疲軟導(dǎo)致整個光器件市場下滑，從而影響了光器件廠商的贏利水平。但是來自云計算廠商的需求依然強(qiáng)勁，隨著中國市場復(fù)蘇，這將導(dǎo)致整體贏利水平的提升。

光器件廠商利潤水平上升意味著光器件廠商話語權(quán)的上升。長期以來，面對強(qiáng)勢的下游客戶設(shè)備廠商，光器件廠商的利潤被嚴(yán)格限制。而且整個設(shè)備廠商領(lǐng)域的整合并購進(jìn)一步減少了市場的分散性。而現(xiàn)在，云計算廠商的出現(xiàn)，加上SDN技術(shù)的突破，讓設(shè)備廠商對于光器件的壟斷局面開始被打破。還有一個原因就是100G模塊背后的光器件持續(xù)的供應(yīng)緊張。雖然主要的供應(yīng)商都在提升產(chǎn)能，但是背后的工藝問題恐怕不能迅速解決，而相信部分廠商也在有意識地限制產(chǎn)能提升的進(jìn)度。

對于光器件廠商客戶出現(xiàn)的新局面，曾經(jīng)有朋友說，如果用新的幾個壟斷巨頭公司來替換掉原來的壟斷巨頭，情況并不能根本改變。當(dāng)云公司們學(xué)會設(shè)備公司過去的壓價手段時，過去的局面有可能重演。光器件和光模塊公司應(yīng)該利用好現(xiàn)在的機(jī)會，真正提升自己的話語權(quán)。對于話語權(quán)，其實除了技術(shù)，市場的控制權(quán)同樣重要。如果政府不能出面打破壟斷，就要學(xué)會自己壟斷,構(gòu)建起自己的市場勢力。