7/3/2014，華星光通今年第2季磊芯片原料產(chǎn)能受限，因此5月業(yè)績再增長有限。而在近月投入設(shè)備擴(kuò)產(chǎn)磊晶后，一個月產(chǎn)能磊晶達(dá)700萬片以上，在原料供貨充足下，預(yù)計可望消化第3季客戶GPON與4G光模塊的訂單，帶動華星光通二季度營收季增雙位數(shù)百分比，讓華星光通Q3營收再創(chuàng)下新高峰。同時，因為GPON二季度光模塊需求仍處于高位，價格也穩(wěn)定，對于華星光通二季度的毛利率有正面的效益。

　　華星光通認(rèn)為，3季度的增長動力除了需求量一直維持穩(wěn)定的EPON產(chǎn)品之外，主要是來自GPON模塊以及4G應(yīng)用的光模塊增長。而有來自Data Center的光傳輸，以及光收發(fā)模塊(Transceiver)則維持一定的接單成長。

　　華星光通以自有品牌銷售，競爭優(yōu)勢在于上、下游整合能力，從上游磊晶、晶粒，一直到下游的封裝、次模塊封裝，以及近年增加的模塊整合業(yè)務(wù)，提供客戶一次購足的模式。上、下游整合的另一個好處，是在成本上也較優(yōu)勢。惟最下游的光收發(fā)模塊上的毛利率是比次模塊要低，因此華星光通也會把光收發(fā)模塊的營收比重控制在一定的比例之下，以免稀釋凈利率。

　　華星光通今年上半年的營收比重，各類PON模塊占3成，4G光模塊占1~2成，其他約5成比重，則分別是光收發(fā)模塊、云端市場應(yīng)用、其他類產(chǎn)品等。

　　綜觀華星光通在第3季營收、毛利率成長的因素有三項：(1.)華星光通在第二季之后砸3億元資本支出、其中大部份用于擴(kuò)產(chǎn)磊芯片產(chǎn)能，讓模塊組件量產(chǎn)無虞;
(2.)GPON組件對營收貢獻(xiàn)度的增加，激勵毛利率正向發(fā)展;
(3.)盡管同行也投入4G產(chǎn)品，大陸4G光纖產(chǎn)品需求才剛在起步階段，該市場同業(yè)間的毛利率與報價穩(wěn)定。

詳細(xì)情況如下：
　　(1.)華星光通為了兼顧量產(chǎn)次模塊的穩(wěn)定性，以及降低成本，華星光通自己投入大量的磊晶制造。今年第2季開始迄明年第1季，華星光通將總共投入3億元在資本支出，主要用于添購生產(chǎn)設(shè)備，預(yù)計今年磊晶月產(chǎn)能已提升至第2季末的700萬片，預(yù)計今年底之前，視市況適時提高至800萬片目標(biāo)，讓光纖次模塊的原材料供貨無虞。

　　(2.)華星光通認(rèn)為，今年在GPON產(chǎn)品出貨已受到客戶的肯定，目前都是傳輸速度在2.5Gbps以上的接單，而且來自GPON營收貢獻(xiàn)度高于去年。正因GPON景氣透明度可看到第四季初，因此華星光通本季在PON類別的接單成長，是帶動毛利率與營收成長的因素之一。

　　(3.)盡管目前4G應(yīng)用的光纖次模塊規(guī)格不同，華星光通的大陸客戶有6G與10G不同的傳輸速度的需求。華星光通認(rèn)為，明(2015)年來自高的1速0G需求會更為殷切，正面看待明年的4G光纖需求。

來源：精實新聞