6/13/2014,在4G基站建設和光模塊產能逐步釋放的利好下，分析師認為光迅科技2季度業(yè)績有望環(huán)比進一步提升，并且數(shù)據(jù)業(yè)務有望從下半年開始規(guī)模發(fā)力。分析師還作出以下預測分析。

2季度扣非利潤有望同比翻倍

　　市場普遍認為2季度業(yè)績增長會延續(xù)一季度行情,扣非利潤同比增長低于30%,但分析師認為2季度扣非利潤有望達到4000萬,同比翻倍,理由是:①市場擔心中國移動用戶數(shù)發(fā)展低于預期會導致投資放緩,但通過草根調研得知投資不但不會放緩,而且可能會超出市場預期,到年底基站數(shù)有望超過55萬個;②市場擔心光模塊發(fā)貨跟不上市場需求,但分析師認為產能的瓶頸問題在2013年底就已經暴露,2014 年會逐步得到解決;③市場擔心光迅的期間費用居高不下,但分析師認為老光迅和WTD的整合效應將會逐漸顯現(xiàn),費用率有可能出現(xiàn)下降。

數(shù)據(jù)業(yè)務有望從下半年開始規(guī)模發(fā)力

　　市場認為光迅的數(shù)據(jù)業(yè)務還停留在故事層面,很難落到實處,但通過草根調研得知,美國OTT運營商光纖到戶的宏大規(guī)劃正在快速實施當中,2014-2015年市場空間預計在4億美金,光迅具備自主知識產權的可調諧激光器有著很強的價格競爭力,業(yè)績有望從下半年開始體現(xiàn)。

來源：國泰君安證券