8/13/2024，光纖在線訊，市場研究公司Dell'Oro集團 近日將2028年以太網(wǎng)適配器和智能NIC設(shè)備的銷售額預估提高到160億美元，年均增長率預計達到27%。推動銷售增長的主要因素是AI服務(wù)器集群互聯(lián)帶來的對后端服務(wù)器（back-end server）的需求。隨著生成式AI業(yè)務(wù)的發(fā)展，后端網(wǎng)絡(luò)市場會獲得壓倒性的發(fā)展。為與GPU加速器發(fā)展同步，后端服務(wù)器接入帶寬必須領(lǐng)先前端網(wǎng)絡(luò)至少一代。與此同時，包括DPU和IPU在內(nèi)的智能網(wǎng)卡NIC也將獲得快速的增長。AWS, 谷歌和微軟等超級計算中心利用這些智能網(wǎng)卡來實現(xiàn)其數(shù)據(jù)中心性能的優(yōu)化。

根據(jù)Dell'Oro高級研究員Baron Fung的觀點，生成式AI正在改變以太網(wǎng)適配器的角色。他指出，為進行大語言模型的訓練，人們需要將加速服務(wù)器和后端以太網(wǎng)連接起來，這是以太網(wǎng)適配器新的機會，比傳統(tǒng)的前端市場大得多。他同時表示，相比現(xiàn)在具有壓倒優(yōu)勢的InfiniBand產(chǎn)品，以太網(wǎng)解決方案因為更支持多廠商的方案而將在未來獲得更多部署。

不僅以太網(wǎng)卡的銷量增長，相關(guān)光模塊的銷量也將翻倍。根據(jù)另一家市場調(diào)研公司LightCounting的研究，明后兩年以太網(wǎng)光模塊的市場規(guī)模將會有強勁增長。

但是LightCounting也預測這一市場可能在2027年出現(xiàn)下滑。盡管具體時間點很難預測，這一市場通常以三年為一個周期。由于供應鏈的緊張，客戶通常會囤積庫存，從而加劇了這一下滑。2019年和2022年先后出現(xiàn)兩次下滑。

另外一個可能導致光模塊市場下滑的因素是英偉達。包括微軟在內(nèi)的多家英偉達的客戶都在從英偉達采購整套的系統(tǒng)，包括所有的光模塊。LightCounting認為這是一種軍備競賽，而不是一種經(jīng)濟的舉措。未來更多公司將會直接繞過英偉達直接采購光模塊，從而降低英偉達對這一市場的貢獻。當前這一市場的供應情況非常緊張，4x100G和8x100G光模塊的需求都超過了供應量的一倍以上，交貨時間已經(jīng)被推到了明年。

LightCounting預計明年4x100G 光模塊的需求增長上調(diào)為5億美元，2026年10億美元。2026全年的需求將超過40億美元。8x100G模塊到2025年將增長20億美元，2026年整個市場將超過70億美元。該公司同時認為4x200G和8x200G 的產(chǎn)品將在2024年年底開始銷售，2025年將會實現(xiàn)快速增長。到2029年，包括1.6T和3.2T光模塊，LPO和CPO等產(chǎn)品的銷售將達到100億美元。