8/05/2024，光纖在線訊，人工智能技術(shù)飛速發(fā)展，驅(qū)動(dòng)全球智算數(shù)據(jù)中心建設(shè)加速，光模塊作為智算數(shù)據(jù)中心內(nèi)保障數(shù)據(jù)傳輸?shù)年P(guān)鍵組件，市場(chǎng)需求也隨之激增。在此背景下，占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)的頭部公司上半年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。

近日，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司紛紛披露2024年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告，中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信三家公司上半年歸母凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)將大幅增長(zhǎng)，其中中際旭創(chuàng)歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)上限達(dá)307.33%。

市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)LightCounting最新報(bào)告顯示，用于AI集群的以太網(wǎng)光模塊在2024年將翻一番以上，并一直延續(xù)到2025年-2026年。



從三家公司具體財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)看



根據(jù)中際旭創(chuàng)發(fā)布的投關(guān)記錄表顯示，公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要的原因，一是公司目前的主力產(chǎn)品800G/400G光模塊在今年上半年繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)，公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，高端產(chǎn)品的銷售收入占比高，帶動(dòng)了公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)；二是下游大客戶對(duì)數(shù)據(jù)中心資本投入大，對(duì)高端光模塊需求非常旺盛；三是大客戶目前已基本給出了明年需求的指引，高端光模塊仍保持了非常良好的增長(zhǎng)趨勢(shì)。

新易盛指出，受益于行業(yè)景氣度持續(xù)提升，高速率產(chǎn)品需求快速增長(zhǎng)，也是為進(jìn)一步提升高速光模塊產(chǎn)能，以及鞏固海外市場(chǎng)，擬向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金總額不超過(guò)18.80億元（含本數(shù)）用于成都高速率光模塊擴(kuò)建項(xiàng)目以及泰國(guó)高速率光模塊新建項(xiàng)目。

天孚通信的主營(yíng)產(chǎn)品從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，可以分為“光芯片、光組件、光器件和光模塊”，光組件主要包括陶瓷套管/插芯、光收發(fā)接口組件等，將各種光元組件和光芯片加工組裝得到光器件，多種光器件封裝組成光模塊，受高速光模塊快速發(fā)展需求的影響，其業(yè)績(jī)也是蒸蒸日上。

另外，根據(jù)天孚通信近期投關(guān)記錄顯示，公司在泰國(guó)建設(shè)的一期生產(chǎn)基地廠房于5月下旬開(kāi)始樣品交付。海內(nèi)外多生產(chǎn)基地布局將進(jìn)一步支撐公司產(chǎn)能，提高公司參與全球化業(yè)務(wù)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

LightCounting的報(bào)告還指出，未來(lái)幾年光模塊市場(chǎng)的增長(zhǎng)潛力巨大。對(duì)4x100G光模塊的預(yù)測(cè)在2025年提高了5億美元，2026年更是提高了10億美元，預(yù)計(jì)銷售額將在2026年達(dá)到40億美元以上的峰值。同時(shí)，8x100G光模塊的銷售額預(yù)計(jì)在2026年將超過(guò)70億美元。此外，首批4x200G和8x200G光模塊也將于2024年底發(fā)貨，標(biāo)志著光模塊市場(chǎng)將迎來(lái)新一輪的迭代升級(jí)。

另外，LightCounting還在預(yù)測(cè)模型中增加了3.2T光模塊。到2029年，1.6T和3.2T光模塊、LPO和CPO的總銷售額將達(dá)到近100億美元，占人工智能集群光模塊產(chǎn)品銷售的大部分。

展望未來(lái)，隨著人工智能技術(shù)的不斷發(fā)展和全球智算數(shù)據(jù)中心建設(shè)的加速推進(jìn)，高速光模塊市場(chǎng)將繼續(xù)保持強(qiáng)勁的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。頭部企業(yè)憑借其在技術(shù)、市場(chǎng)和產(chǎn)能等方面的優(yōu)勢(shì)，有望在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，實(shí)現(xiàn)更加輝煌的業(yè)績(jī)。