10/31/2023，光纖在線訊，昨天的朋友圈里，很多朋友都在討論Intel對硅光模塊業(yè)務(wù)的出售還有Lumentum對云輝Cloud Light的收購，特別是后者，7.5億美元的價格激起了許多人的想象力。如何看待這兩個事件？編輯有一點想法和大家討論。

先說Intel賣掉硅光模塊業(yè)務(wù)。其實很長時間我們就聽說Intel這部分業(yè)務(wù)并不賺錢，一直在收縮，之前就有擔心，只不過變成了現(xiàn)實。從美國公司的角度來講，一個業(yè)務(wù)不賺錢，自然沒有留下來的理由。有朋友上午問到我的觀點，我覺得，對于Intel來說，硅光模塊業(yè)務(wù)已經(jīng)失去試驗意義，從技術(shù)上到商業(yè)上都接近成熟。光模塊行業(yè)的利潤無法趕上Intel其他業(yè)務(wù)部門的表現(xiàn)，所以，是時候該放棄這個業(yè)務(wù)。雖然關(guān)于Intel這次出售并沒有更多信息，但是我想放棄業(yè)務(wù)不等于放棄技術(shù)。Intel為此積累起來的工藝線才是他們這些年投入最大的產(chǎn)出，今后還是會成為Intel的核心資產(chǎn)。

關(guān)于Lumentum對云輝的并購，雖然說7.5億美元的價格令人稱奇（云輝去年銷售額2億美元），這樣的溢價在光通信行業(yè)是近年來少有的。但是編輯個人倒是很難激動起來。這家位于東莞長安的公司對于編輯來說，這些年只是活在傳說中。有朋友說這是低調(diào)發(fā)財?shù)拇�表，其實在我理解，云輝的基因一開始就是代工，就是服務(wù)美國公司。所以，他們今天在中美爭執(zhí)的情況下，真正成為一家美國公司也并不奇怪。我好奇的是，Lumentum今后還是會把他們留在中國，留在東莞嗎？還有一個問題，一個在中國大陸的美國公司，還有一個在東南亞的中國公司，究竟哪個更合美國政府的胃口？

SeekingAlpha上最近還有一篇文章，說北美另外一家光模塊大廠AOI想重回贏利還要很久。對于北美的光模塊市場來說，這兩次事件之后，的確有很多想象空間，但是對于中國的光模塊廠商來說，也許改變并不太大。而真正有希望改變中國廠商的競爭格局的，不妨明天來大連去尋找。