4/14/2023，光纖在線訊，當前的光器件市場普遍陷入衰退，一個不容置疑的原因就是前幾年疫情期間累計的過高庫存。龍頭企業(yè)Lumentum上周預告2023財年3季度的銷售額將比原來的預測減少數(shù)百萬美元，主要原因是一家大客戶抽單。對此情景，Dell'Oro的分析師Jimmy Yu指出，根據(jù)最近的一些財報發(fā)布信息，到2023年年底，主要光設備系統(tǒng)廠商的庫存都會減少。疫情期間，由于供應鏈緊張，所有設備商都累計了大量的庫存。現(xiàn)在沒有疫情了，消耗庫存自然要一段時間。

Ciena公司CFO James Moylan上月曾經(jīng)說：“我們期待庫存水平到年底會降下來，但是依然處在歷史相對高位。到今年Q4,Ciena的庫存水平一定會比去年同期低�！�

Lumentum遭遇的可能正是當前設備商去庫存的狀況。在一篇新聞稿中，Lumentum指出一家占他們Q2銷售額10%的設備商因為庫存管理減少了采購量。由于這一影響，預計Lumentum 3季度的銷售額將在3.8億到3.84億美元之間，此前的預計是4.3到4.6億美元。根據(jù)Yu的說法，Lumentum并沒有披露受影響的具體是什么器件的采購，是數(shù)據(jù)中心內(nèi)部的還是外部的。從設備商的角度來看，他們同時面向企業(yè)網(wǎng)，電信網(wǎng)，數(shù)據(jù)中心運營商等提供產(chǎn)品。從最近Ciena和Infinera接受訪談的情況看，他們的市場需求都保持了強勁。

Infinera的市場SVP Rob Shore表示，“在基礎建設領域，我們沒有經(jīng)歷任何市場下滑�！盋iena也在最新的財報預測2季度和2023全年業(yè)績增長。Q2的收入預計會達到10.35億到11.15億美元之間。Infinera的2023年Q1的預測也比去年同期的3.389億美元高，達到3.65億到3.95億美元之間。

繼續(xù)昨天的話題，這一輪市場衰退會持續(xù)到什么時候？從以上的報道來看，并非沒有需求，而是庫存帶來的影響。庫存消耗一個不會持續(xù)太久，一個會有一些結(jié)構(gòu)性的問題，有些產(chǎn)品先消耗完就會帶來市場反彈，還有就是諸如人工智能這種新業(yè)務帶來的需求。加上前幾年光通信行業(yè)相比其他行業(yè)普遍比較景氣，我們對全行業(yè)順利度過眼下的危機還是比較樂觀的。