10/19/2022，光纖在線訊，“把活下來作為最主要綱領(lǐng)，邊緣業(yè)務(wù)全線收縮和關(guān)閉，把寒氣傳遞給每個人。”這是2022年8月23日，華為總裁任正非在內(nèi)部講話中的綱領(lǐng)。如今看來，寒氣已然傳遞到了每個通信人身上。

    近三年來，隨著新冠疫情影響的寬帶接入市場需求仍在持續(xù)增加，受益于此，光通信市場保持著相對不錯的增長。而在最近的一個季度，光通信也出現(xiàn)了市場行情低迷、下游客戶需求銳減的情況。不過，相對于無薪放假或者全面停工的激進(jìn)措施，不少光通信企業(yè)選擇了較為低調(diào)且柔和的低開工率的方式，以應(yīng)對行情不斷變化的情況，更重要的是對于四季度的備貨期抱有極大的期望。

真正的淡季來了 不少企業(yè)開工率不足5成
    起先是在5月份，受到歐洲地區(qū)客戶的需求影響，部分企業(yè)反映：波分器件、連接器的需求開始削減，客戶遲遲不提貨。

    實質(zhì)上在光通信行業(yè)，每年到了7、8月份就會出現(xiàn)傳統(tǒng)的生產(chǎn)淡季，然后在9月份驟然迎來旺季，因此大家也不足為奇。然而今年到了9月份，需求下滑更加明顯，有調(diào)查者表示他們的連接器產(chǎn)品出貨量逐月減半，此時，大家開始確定真正的淡季來了。

    過完國慶，不少企業(yè)表示當(dāng)月的訂單量僅為上半年平均月出貨量的25%~50%。同時，作為接入網(wǎng)市場高利率保障的XGS PON模塊也開始出現(xiàn)需求下滑，有業(yè)者預(yù)計受歐洲市場的影響，至少有200萬+只光模塊的需求被延遲。多家BOSA廠家也表示：GPON BOSA出貨量也在逐月下降，好在還有國內(nèi)千兆升級的需求在支撐，但對于明年上半年的需求堪憂。

    來自浙江的某連接器廠商說他們占滿了整個淡季，從7月份開始開工率就降到一半，到最近兩個僅能維持2成的開工率，10月份依然看不到需求起色的痕跡。

    多家PLC分路器廠商表示最近一個季度開工率僅能維持4成左右，市場上開始出現(xiàn)價格甩賣的情形，用量最大的插片式分路器售價再爆出新低價，連接頭按0.8元計算，而陶瓷插芯的成本就要占到一半，即便這樣的成本之下依然很難拉動相應(yīng)需求。

    而作為5G主流的CWDM波分器件，只見招標(biāo)卻未見實際出貨。這主要是來自CWDM材料商的確認(rèn)，這不禁讓大家猜測2020年那一波的高位庫存是否還未清理完畢？而DWDM的需求更多來自海外，當(dāng)下沖突不斷，是否會持久影響傳輸和無線網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)需求？

    然而，國內(nèi)光芯片廠商出貨量卻持續(xù)攀升。2022年大概是我國光芯片DFB/PD里程碑的一年，我們的調(diào)查發(fā)現(xiàn)中國廠商已經(jīng)占據(jù)了當(dāng)下光通信用光芯片的主流，尤其是在DFB芯片市場，無論是接入網(wǎng)還是數(shù)據(jù)中心，在這一年均實現(xiàn)了質(zhì)和量的飛躍。（具體可參見專項報告《光通信用光芯片報告》相關(guān)數(shù)據(jù)披露）

    而對于光模塊廠商，普遍反饋訂單較為平穩(wěn)，主要表現(xiàn)在10G/25G傳輸用光模塊，100G長距離光模塊。

    光纖光纜廠商則對淡季的說法無感，普遍來看海外市場，主要集中于東南亞、西亞、歐洲部分地區(qū)對于室外光纜的需求依然保持高位。

經(jīng)濟下行周期下需求釋放不及預(yù)期
    有消息稱，一直持續(xù)增長的數(shù)據(jù)中心市場，來自Google和Meta的需求銳減20%，預(yù)計四季度的數(shù)通市場也不樂觀。而需求銳減的背后是由于全球經(jīng)濟處于下行周期，喪失經(jīng)濟復(fù)蘇信心，因此對于資本開支需要嚴(yán)格控制。

    無獨有偶，一家外資企業(yè)的朋友表示：寒冬來臨，公司開始考慮削減成本，推遲了部分招聘，并相應(yīng)地壓縮差旅支出。

    光纖在線認(rèn)為：當(dāng)下全球經(jīng)濟復(fù)蘇乏力、國際地緣政治沖突頻發(fā)、“去全球化”浪潮暗流涌動之下帶來更多的不確定性和不穩(wěn)定性，的確存在一定的需求風(fēng)險。但全球面向數(shù)字化轉(zhuǎn)型的目標(biāo)不變，因此寬帶接入市場的需求依然會向上，數(shù)據(jù)中心的建設(shè)周期可能會被拉長。

    展望2022年最后的兩個月，通常會是行業(yè)的傳統(tǒng)旺季（備貨期），三大運營商預(yù)算的開支也會在四季度完成，備貨期也許今年會推遲，但一定會到來，我們翹首以盼。

    展望新的一年，在國內(nèi)市場最大的機會點大概在于東數(shù)西算帶來的城域網(wǎng)建設(shè)需求，以及未來三大運營商轉(zhuǎn)向云業(yè)務(wù)運營，將帶動國內(nèi)數(shù)據(jù)中心市場的需求進(jìn)一步拓展。而海外市場，當(dāng)下美國正規(guī)模建設(shè)5G網(wǎng)絡(luò)并升級傳輸網(wǎng)，對于光通信的需求依然會保持至少2~3年的旺盛期。

用自動化智能化生產(chǎn)告別淡/旺季
    相比制造商苦不堪言的淡季，光纖在線編輯近日在走訪江蘇泗洪一帶的企業(yè)時發(fā)現(xiàn)，各廠家在自動化生產(chǎn)進(jìn)展神速。通常企業(yè)在淡季期間，企業(yè)因接不到訂單，人力成本壓力大，不得不裁員消減成本，而旺季一來，又面臨著招工難的局面。自動化、智能化生產(chǎn)是提高生產(chǎn)效率，減少對人員的依賴和投入，保障安全生產(chǎn)，保障交付的終極之路。

    在江蘇，我們看到以江蘇宇特、江蘇光谷通信為代表的連接器廠商，已經(jīng)實現(xiàn)在自動剝纖、自動穿纖等跳線工藝上最難以突破的環(huán)節(jié)，距離可追溯每一個連接頭制作與狀態(tài)的理想的智能化管理已經(jīng)不遠(yuǎn)了。