6/23/2022，光纖在線訊，Lightreading報道，作者Iain Morris, 光纖接入正在悄然替代5G成為當前通信行業(yè)的投資熱點。以諾基亞為例，一季度他們的移動業(yè)務與去年同期持平，但是固定接入業(yè)務同比增長了37%。Omdia的數據說當前的PON設備市場超過了80億美元，到2027年更會達到160億美元。

在PON的OLT領域，中國的華為，中興和烽火占據了全球64%的市場份額。西方設備公司中只有諾基亞躋身前列，其OLT業(yè)務占據了全球近四分之一的市場份額，如下圖所示。

當前中國和西方之間的貿易戰(zhàn)對西方設備公司是個福音。英國禁止了華為和中興的設備，Adtran就得到更多機會。今年一季度，該公司的銷售額1.55億美元，同比增長17%，市場份額也在擴大。Adtran的歐洲業(yè)務CTO Ronan Kelly表示，過去20年里中國廠商獲得了長足的進步，不僅僅是華為，幸運地，歐盟開始干涉這種市場傾銷。長期看，市場競爭的不公平只會擠壓創(chuàng)新，任何企業(yè)都難以獨善其身。

PON市場的繁榮也吸引了Ciena這種傳統(tǒng)上沒有接入業(yè)務的光設備公司的進入。Rosenblatt證券的分析師Michael Genovese指出，在大約30億美元的PON市場上，Ciena是重要的參與者。Ciena目前已經獲得AT&T公司的XGS-PON OLT訂單。預計明年，AT&T給Ciena的OLT訂單可以占到該公司2%的銷售額。

根據Omdia的報告，另一家以前沒有接入設備業(yè)務的公司STL（前Sterlite，印度光纖公司）也開發(fā)了基于Tibit的可插拔OLT產品的業(yè)務。他們通過這些白盒設備和自己的軟件來為青睞開源解耦的運營商提供解決方案。STL的MD Ankit Agarwal表示，他們網絡的關鍵在于軟件，這種開源解耦就如同Open RAN在5G接入中。這樣的方案更經濟，更支持云業(yè)務，更好擴展，也更好體驗。

雖然諾基亞還有Adtran, Ciena,STL這些廠商都在努力蠶食中國廠商的市場份額優(yōu)勢，但是在全球寬帶發(fā)展水漲船高的大趨勢下，華為的OLT銷售在2021年仍然出現(xiàn)增長。許多發(fā)展中國家仍然對華為的設備友好。

寬帶發(fā)展的熱潮同樣沖擊著以往光纖滲透不足的歐洲市場。根據諾基亞的觀察，英國，法國，德國，比利時，荷蘭這些老牌歐洲國家都在積極部署光纖。

但是，PON的市場前景并不是沒有問題。當前PON設備市場的景氣似乎完全沒有反映到以上這些公司的股價中。諾基亞，Ciena, Adtran, STL的股價近期都在大幅下滑。PON設備當前依賴的半導體芯片還有來自中國的中低端光器件供應鏈都面臨問題。中國能否放松疫情管制，還有中國當前的半導體投資熱潮帶來的過剩沖擊，都是讓OLT廠商們頭疼的問題。