6/17/2022，光纖在線訊，市場研究公司Lightcounting最新的季度報(bào)告預(yù)測2季度全球光器件銷售仍可能創(chuàng)紀(jì)錄，盡管市場衰退的跡象已經(jīng)呈現(xiàn)。根據(jù)一季度各個(gè)公司的財(cái)報(bào)，光器件行業(yè)仍然受益于強(qiáng)勁的需求，供應(yīng)鏈緊張影響很大但是還可以克服。從各個(gè)公司2季度的預(yù)測看來，2季度的銷售依然可能創(chuàng)紀(jì)錄。

一季度主要ICP公司的情況并不樂觀，銷售額環(huán)比下滑（上季度是歷史記錄），但是同比增長了11%。ICP公司的Capex資本支出也環(huán)比上季度溫和下滑，但是同比增長了28%。環(huán)比下滑的趨勢可能還會(huì)持續(xù)到2季度和下半年。

亞馬遜公司4月份承認(rèn)此前激進(jìn)的投資導(dǎo)致他們網(wǎng)絡(luò)能力過剩，電商業(yè)務(wù)的增長已經(jīng)開始下降。他們預(yù)計(jì)2季度銷售額會(huì)下滑2%。阿里巴巴和騰訊最近公布了裁員，谷歌和Meta都暫停了招聘。

光器件供應(yīng)商整體上同比成長了10%，環(huán)比下降了7%。II-VI, 光迅，博創(chuàng)，新易盛，海信，華工正源，旭創(chuàng)和新飛通都實(shí)現(xiàn)了兩位百分?jǐn)?shù)的增長。

然而新易盛和旭創(chuàng)都報(bào)告了一季度環(huán)比下滑，這必然歸因于出貨給亞馬遜的400G DR4減緩。去年亞馬遜部署的400G DR4超過一百萬，2022年曾預(yù)計(jì)部署300萬個(gè)�？雌饋憩F(xiàn)在這個(gè)需求要打折。這會(huì)是亞馬遜開始收縮網(wǎng)絡(luò)投資的信號嗎？

從下圖可以看到，2008-2009那次市場衰退對光模塊向云公司的銷售有明顯的影響。那個(gè)時(shí)候谷歌還是唯一部署光模塊的公司，他們在2007年剛剛開始這個(gè)項(xiàng)目，隨后看到市場衰退就放緩了。市場的高峰在2008年1季度，1500萬美元，這個(gè)需求對于整個(gè)光模塊市場并不重要。但是2021年，谷歌光模塊的采購達(dá)到10億美元，亞馬遜比這還多。如果云公司開始減少光模塊部署，80億美元的光模塊市場可能出現(xiàn)大問題。

這次會(huì)有什么不同嗎？Lightcounting認(rèn)為會(huì)有不同，原因是光連接現(xiàn)在是數(shù)據(jù)中心的基礎(chǔ)，AWS是亞馬遜最賺錢的部門，AI的發(fā)展離不開光連接。所以，如果有衰退，光連接也是最后受到影響的領(lǐng)域。由于看到谷歌和Meta對光模塊的需求依然強(qiáng)勁，LC預(yù)測亞馬遜會(huì)從今年下半年開始加快部署。這可以從他們最近的財(cái)報(bào)說明會(huì)上看到。所以，盡管光模塊市場不會(huì)幸免于經(jīng)濟(jì)衰退，但是主要云計(jì)算公司對于光模塊的需求會(huì)是穩(wěn)定的。

內(nèi)容服務(wù)商CSP作為一個(gè)整體，2022年1季度業(yè)績同比持平，由于季節(jié)性的原因略低于上季度。CSP廠商的Capex也略低于上季度，但是同比增長了6%，超過平均增長率。

網(wǎng)絡(luò)設(shè)備商方面環(huán)比也是下滑，但是同比增長8%，Adtran, ADVA, Ciena和烽火都報(bào)告了兩位百分?jǐn)?shù)的增長。Ciena, Infinera, Nokia, Ribbon都表示供應(yīng)鏈問題影響了他們的業(yè)績表現(xiàn)。

數(shù)據(jù)通信設(shè)備商方面，整體上環(huán)比下降，但是同比增長了11%，Arista, Dell, H3C, IBM還有浪潮都報(bào)告了兩位百分?jǐn)?shù)的同比增長，Arista實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)紀(jì)錄的7.25億美元銷售，環(huán)比增長8%。

半導(dǎo)體領(lǐng)域在以上各個(gè)領(lǐng)域中表現(xiàn)最佳，在去年4季度455億美元基礎(chǔ)上創(chuàng)造了464億美元新紀(jì)錄，同比增長31.6%。13家被追蹤公司除了MACOM和Intel的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)，都創(chuàng)了新紀(jì)錄。

關(guān)于最新市場表現(xiàn)，光纖在線和弦產(chǎn)研今天下午將舉辦線上分析師討論會(huì)，介紹我們對最新市場表現(xiàn)的觀點(diǎn)，敬請收看。

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