11/04/2024，光纖在線訊，近日，光通信行業(yè)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)LightCounting在最新的市場(chǎng)報(bào)告中拋出光模塊的超高速增長(zhǎng)還能持續(xù)多久的“拷問(wèn)”。

在2023年4月至5月，英偉達(dá)（Nvidia）報(bào)告稱，其人工智能（AI）硬件（包括光互聯(lián)）銷量大幅增長(zhǎng)，這一消息震驚了整個(gè)行業(yè)。隨后，谷歌加大了對(duì)AI集群的投資計(jì)劃，其他云服務(wù)商也在去年年底前紛紛效仿。在2024年初，中國(guó)企業(yè)加速了AI領(lǐng)域的投資。AI霸主之爭(zhēng)如火如荼：中國(guó)對(duì)陣美國(guó)；谷歌對(duì)陣微軟；OpenAI對(duì)陣xAI，以及其他眾多挑戰(zhàn)者。

雖然大多數(shù)項(xiàng)目都將失敗，但一些項(xiàng)目會(huì)取得成功，并在未來(lái)幾十年內(nèi)改變眾多行業(yè)。光通信行業(yè)是少數(shù)幾個(gè)立即受到AI影響的行業(yè)之一。我們正如“向淘金者出售鏟子”一般。

隨著主流供應(yīng)商增加產(chǎn)能，且眾多其他供應(yīng)商開(kāi)始提供每通道100G的產(chǎn)品，400G和800G以太網(wǎng)光模塊的銷量持續(xù)超出我們的預(yù)期。我們上調(diào)了2024年的銷量預(yù)測(cè)，并對(duì)2025年的預(yù)期寄予厚望。

如下圖所示，以太網(wǎng)光模塊的銷量有望在2024年增長(zhǎng)近60%。我們預(yù)測(cè)明年也將保持同樣的增長(zhǎng)率，但這一預(yù)測(cè)可能偏保守。我們還上調(diào)了有源光纜（AOC）和無(wú)線前傳市場(chǎng)細(xì)分領(lǐng)域的預(yù)測(cè)。



根據(jù)LightCounting的預(yù)測(cè)顯示，2026年至2028年，以太網(wǎng)光模塊的需求將趨于平穩(wěn)，符合該市場(chǎng)的歷史周期性規(guī)律。許多專家認(rèn)為，這次會(huì)有所不同。歷史可能不會(huì)重演，但通常會(huì)遵循某種模式。他們預(yù)計(jì)，到2026年，市場(chǎng)將需要一些理性的回歸，而到2028年，這種回歸將勢(shì)在必行。這是否會(huì)實(shí)現(xiàn)軟著陸還是遭遇崩潰，無(wú)人能預(yù)測(cè)，但當(dāng)前的增長(zhǎng)率不可能永遠(yuǎn)持續(xù)下去。

另外，LightCounting也看到了市場(chǎng)上令人擔(dān)憂的跡象，光模塊所用芯片、組件等存在一定程度的供應(yīng)短缺。目前許多客戶都在大量訂購(gòu)，以確保供應(yīng)的連續(xù)性。這些產(chǎn)品的供應(yīng)商未來(lái)12 個(gè)月的訂單已經(jīng)排滿。這會(huì)造成即使是微小的需求下降，也會(huì)引發(fā)多米諾骨牌效應(yīng)。許多零部件供應(yīng)商一定還記得，他們的出貨量在2022年秋季的幾周內(nèi)從大量下降到零。。