3/14/2023，光纖在線訊，近日，長(zhǎng)江通信發(fā)布公告，公司收到間接控股股東中國信息通信科技集團(tuán)有限公司轉(zhuǎn)來的國資委出具的批復(fù)文件，原則同意長(zhǎng)江通信本次資產(chǎn)重組和配套融資的總體方案。

　　長(zhǎng)江通信本次資產(chǎn)重組標(biāo)的為迪愛斯信息技術(shù)股份有限公司（下簡(jiǎn)稱“迪愛斯”）。

　　根據(jù)此前披露的文件，長(zhǎng)江通信擬向電信科學(xué)技術(shù)第一研究所有限公司等8名交易對(duì)方，發(fā)行股份購買其合計(jì)持有的迪愛斯100%的股權(quán)，并擬向中國信息通信科技集團(tuán)有限公司鎖價(jià)發(fā)行股份募集配套資金。

　　草案顯示，本次交易采用收益法評(píng)估作價(jià)11.07億元，評(píng)估增值率較高，其中，合并報(bào)表中歸屬于母公司股東權(quán)益評(píng)估增值率達(dá)277.82%；母公司報(bào)表中股東權(quán)益評(píng)估增值率達(dá)262.69%。

　　迪愛斯主營公安、應(yīng)急及城運(yùn)行業(yè)通信與指揮領(lǐng)域的自主產(chǎn)品開發(fā)及銷售、系統(tǒng)集成和運(yùn)維與技術(shù)服務(wù)，主要客戶為政府公安部門、應(yīng)急管理部門、城市運(yùn)營管理部門等。該公司深耕公安、消防等智慧應(yīng)急指揮領(lǐng)域近30年，在行業(yè)內(nèi)開發(fā)建設(shè)了多款領(lǐng)先產(chǎn)品，具備較高的行業(yè)地位和市場(chǎng)知名度。

　　從經(jīng)營業(yè)績(jī)來看，2020年、2021年，迪愛斯實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入4.43億元、5.18億元，預(yù)計(jì)2022年主營收入為4.28億元。截至2023年2月底，迪愛斯合計(jì)在手訂單金額約6.62億元。2023年第一季度，迪愛斯已簽署、正在簽署和跟蹤落地中的訂單約有3.81億元。

　　據(jù)此，長(zhǎng)江通信預(yù)測(cè)，迪愛斯2023年至2027年主營收入增長(zhǎng)率分別為36.64%、16.07%、13.05%、10.79%、7.50%，2028年繼續(xù)維持較高收入并進(jìn)入永續(xù)期。

　　凈利潤(rùn)方面，2020年、2021年及2022年1—9月，迪愛斯分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3299.14萬元、6063.75萬元、227.33萬元，扣非歸母凈利潤(rùn)分別為2559.14萬元、3979.84萬元、-981.99萬元，非經(jīng)常性損益占比較高。

　　據(jù)了解，上述各期，迪愛斯收到的政府補(bǔ)助分別約為1238.95萬元、2216.96萬元、1239.68萬元，占同期凈利潤(rùn)的比例分別為37.55%、36.56%、545.32%。

　　對(duì)此，長(zhǎng)江通信表示，標(biāo)的公司計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助，與企業(yè)業(yè)務(wù)密切相關(guān)。

　　迪愛斯是上海市高新技術(shù)企業(yè)，擁有較強(qiáng)的技術(shù)研發(fā)實(shí)力。憑借多年的經(jīng)營發(fā)展及研發(fā)投入，在智慧應(yīng)急通信及指揮產(chǎn)品、智慧城市運(yùn)營管理指揮產(chǎn)品領(lǐng)域上具有較強(qiáng)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，相應(yīng)承擔(dān)了上海市在應(yīng)急指揮方面的重大課題，并收到科研項(xiàng)目相關(guān)的政府補(bǔ)助。

　　2022年前三季度由于受到疫情影響導(dǎo)致標(biāo)的公司部分項(xiàng)目無法按期實(shí)施或?qū)嵤┩瓿珊鬅o法配合客戶及時(shí)驗(yàn)收，且2022年標(biāo)的公司獲得的政府補(bǔ)助較高，導(dǎo)致非經(jīng)常性損益占比較高。該影響不具備持續(xù)性，長(zhǎng)江通信表示，政府補(bǔ)助未來不會(huì)構(gòu)成迪愛斯利潤(rùn)的主要來源。