11/14/2022，光纖在線訊，日前，LightCounting發(fā)布報告稱頭部客戶資本開支的縮減對光通信行業(yè)供應鏈而言是一個預警信號。

今年早些時候，根據LightCounting追蹤，預計2022年前15家互聯網內容提供商(ICP)的資本開支超過了前15家通信服務提供商(CSP)的資本開支。不過，2022年的實際支出增長可能會略低，因為許多ICP和CSP在報告了低于預期的第三季度財務報告后，正在密切關注自己的資本開支，但2022年的交叉仍然很有可能。

問題是，如果ICP明年大幅削減支出計劃，2023年可能會出現相反方向的交叉。



ICP的市場估值在2022年大幅下降。Meta的股票今年下跌了70%，Alphabet和亞馬遜下跌了30%-50%，這給公司帶來了很大的壓力。Meta宣布了公司歷史上第一次大規(guī)模裁員，減少了1.1萬人，占員工總數的13%。Alphabet的首席執(zhí)行官制定了一個目標，即讓現有員工的生產率提高20%，并減緩增加新團隊成員的速度。亞馬遜凍結了公司職位的招聘，只為假日旺季配備了訂單履行和物流職位。

表1和表2說明了前三名ICP的季度收入和支出情況。Alphabet的廣告收入增長正在放緩，Meta的收入在今年第一季度和第三季度下降。



通過對表2中比較這三家ICP在2021年和2022年的前三個季度的資本開支可以看到，資本開支增長的幅度是驚人的。2022年前三季度，Alphabet比去年同期多花了16億美元，亞馬遜多花了近50億美元，Meta多花了近90億美元。



Meta公司公開表示，明年將繼續(xù)加大對數據中心的投資，但他們對2023年200G FR4光模塊的支出預測被大幅修正。Meta公司有望在2022年采購超過300萬個此類模塊，他們對2023年的最初預測是500-600萬個。最新的指導意見表明，明年只有300萬個，與2021年相比持平，但由于價格加速下降，銷售額可能下降15%-20%。

Lumentum報告稱，由于云數據中心客戶(最有可能是Meta和亞馬遜)的需求下降，EML收入連續(xù)下降。該公司預計未來兩個季度的需求將持續(xù)疲軟，因為光模塊供應商的主要客戶下調了對明年的預測，因此EML的庫存肯定過剩。

與此同時，Lumentum和Coherent仍在報告供應鏈短缺，限制了每季度6000-8000萬美元的銷售增長。如果供應鏈情況在2023年初得到改善，可能會抵消數通光模塊及其組件銷售增長放緩的影響。