8/23/2022，光纖在線訊，近日三大電信運(yùn)營商的2022年中期業(yè)績報(bào)告陸續(xù)發(fā)布，主要的經(jīng)營指標(biāo)均保持良好，中國電信、中國移動(dòng)、中國聯(lián)通的主營業(yè)務(wù)收入同比分別增長了8.8%、8.4%、8.3%，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長了3.1%、18.9%、18.7%。運(yùn)營商財(cái)務(wù)指標(biāo)向好，表明近期的發(fā)展態(tài)勢(shì)優(yōu)化，然而要洞悉通信業(yè)的發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，需要關(guān)注運(yùn)營商財(cái)務(wù)指標(biāo)之下的運(yùn)營趨勢(shì)的延續(xù)和變化。從運(yùn)營商發(fā)布的數(shù)據(jù)來看，連接和增長動(dòng)能的發(fā)展趨勢(shì)得以延續(xù)并出現(xiàn)了新變化，算力和“雙碳”成為新亮點(diǎn)。

　　連接：物聯(lián)網(wǎng)連接整體超越移動(dòng)電話用戶數(shù)的時(shí)刻即將到來

　　從終端連接的發(fā)展態(tài)勢(shì)來看，移動(dòng)電話用戶數(shù)凈增量起起伏伏。全行業(yè)移動(dòng)電話用戶在2014年普及率超過90%后，凈增用戶開始下滑，之后運(yùn)營商開啟激發(fā)“第二卡槽”需求的行動(dòng)，凈增用戶重拾升勢(shì)；“第二卡槽”發(fā)展到2018年出現(xiàn)飽和，凈增用戶再次出現(xiàn)快速下滑。目前，移動(dòng)電話用戶數(shù)的發(fā)展態(tài)勢(shì)總體上處于“第二卡槽”飽和后的用戶增長下行周期之中。

　　與此同時(shí)，自從2017年運(yùn)營商陸續(xù)大力發(fā)展萬物互聯(lián)后，物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)快速增長。2019年蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)超過10億，工信部的數(shù)據(jù)顯示2022年上半年基礎(chǔ)電信企業(yè)的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)達(dá)到16.4億，與三大基礎(chǔ)電信企業(yè)的移動(dòng)電話用戶數(shù)16.7億，相差已經(jīng)不足3000萬。物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)總體上已接近移動(dòng)用戶數(shù)，超越的臨界點(diǎn)即將出現(xiàn)。從基礎(chǔ)電信企業(yè)公開披露的數(shù)據(jù)來看，盡管在統(tǒng)計(jì)口徑上有所差別，但從不同側(cè)面顯示了這一發(fā)展態(tài)勢(shì)。中國移動(dòng)2021年的物聯(lián)網(wǎng)智能連接數(shù)為10.49億，已經(jīng)超過其當(dāng)年9.57億的移動(dòng)電話用戶數(shù)；中國聯(lián)通2022年上半年物聯(lián)網(wǎng)終端連接數(shù)為3.36億，超越了其移動(dòng)出賬用戶數(shù)；中國電信2022年上半年物聯(lián)網(wǎng)終端連接數(shù)為3.6億，與其移動(dòng)電話用戶數(shù)的差距進(jìn)一步縮小。三大基礎(chǔ)電信企業(yè)的移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)終端連接數(shù)統(tǒng)計(jì)如表1所示。

　　收入：產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)全面接力移動(dòng)流量新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的臨界點(diǎn)來臨

　　無論是中國移動(dòng)提出的“數(shù)智化轉(zhuǎn)型”，還是中國電信提出的“產(chǎn)業(yè)數(shù)字化”，中國聯(lián)通提出的“發(fā)展產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”，都表明基礎(chǔ)電信企業(yè)收入增長的動(dòng)能正在從支撐消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)的移動(dòng)流量，向支撐產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)換。這個(gè)進(jìn)程雖然已經(jīng)開始了一段時(shí)間，但是現(xiàn)階段加快新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換尤為迫切。

　　在基礎(chǔ)電信企業(yè)的2022年中期業(yè)績報(bào)告中，有一點(diǎn)要需要特別注意，即作為擁有移動(dòng)電話用戶數(shù)接近10億的我國最大移動(dòng)電話運(yùn)營商中國移動(dòng)的無線上網(wǎng)業(yè)務(wù)首度出現(xiàn)負(fù)增長，個(gè)人市場(chǎng)收入接近“零增長”，可見以移動(dòng)流量引領(lǐng)的增長曲線已經(jīng)見頂（如表2所示）。在語音業(yè)務(wù)、短彩信業(yè)務(wù)、無線上網(wǎng)業(yè)務(wù)收入逐個(gè)出現(xiàn)負(fù)增長后，要實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長，新業(yè)務(wù)的增長需要覆蓋舊業(yè)務(wù)收入的萎縮，這意味著新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的臨界點(diǎn)來臨。而代表著新動(dòng)能的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型收入，也在加快增長的速度。2022年上半年，中國聯(lián)通產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)收入較去年同期增長31.8%，貢獻(xiàn)了公司超過70%的新增收入；中國移動(dòng)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型收入同比增長39.2%；中國電信的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化收入可比口徑同比增長19.0%，占增量服務(wù)收入的49.3%。

　轉(zhuǎn)型：加快算力基礎(chǔ)設(shè)施的投資和區(qū)域布局

　　算力基礎(chǔ)設(shè)施是我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)，特別是產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的重要支撐。發(fā)展算力業(yè)務(wù)是基礎(chǔ)電信企業(yè)拓展產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)的重要抓手，也是融入數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展浪潮的重要依托。從2022年中期業(yè)績報(bào)告和高管在業(yè)績發(fā)布會(huì)上的發(fā)言可以看出，算力已經(jīng)作為基礎(chǔ)電信企業(yè)近期及未來幾年轉(zhuǎn)型的重要發(fā)力方向。中國聯(lián)通優(yōu)化數(shù)據(jù)中心的布局，聚焦京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝、魯豫陜重點(diǎn)區(qū)域，提升算力服務(wù)品質(zhì)和利用效率，IDC機(jī)架數(shù)較上年底提升1.9萬，總數(shù)達(dá)到32.9萬，預(yù)計(jì)2022年底達(dá)到34.5萬，其表示后續(xù)兩年繼續(xù)加大算力投資。

　　在中國移動(dòng)全年投資計(jì)劃中，投向算力領(lǐng)域的資金達(dá)480億元，占資本開支額的25.9%。中國移動(dòng)上半年對(duì)外可用IDC機(jī)架達(dá)42.9萬架，凈增2.2萬架，累計(jì)投產(chǎn)云服務(wù)器59.3萬臺(tái)，凈增11.2萬臺(tái)；預(yù)計(jì)年底累計(jì)投產(chǎn)云服務(wù)器超過66萬臺(tái)，對(duì)外可用IDC機(jī)架約45萬架，其預(yù)計(jì)云業(yè)務(wù)在未來10年將高速發(fā)展。

　　中國電信圍繞算力中心進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)重構(gòu)，推動(dòng)流量由“南北向”為主向“南北向+東西向”轉(zhuǎn)變，目前有700多個(gè)數(shù)據(jù)中心，IDC機(jī)架達(dá)到48.7萬架，凈增1.9萬架，上半年新建天翼云服器8.1萬臺(tái)，算力規(guī)模達(dá)到3.1EFLOPS，提高了1.0EFLOPS，IDC和算力是投資的主要方向。三大基礎(chǔ)電信企業(yè)IDC機(jī)架統(tǒng)計(jì)如表3所示。

　　綠色：由數(shù)量共享型減碳走向質(zhì)量提升型減碳

　　長期以來，共建共享和節(jié)電技術(shù)是基礎(chǔ)電信企業(yè)節(jié)能的主要手段，并發(fā)揮了重要作用。從2022年中期業(yè)績報(bào)告看，中國聯(lián)通與中國電信通過持續(xù)推進(jìn)4G基站和5G基站的共建共享，累計(jì)減排二氧化碳超過600萬噸，累計(jì)為雙方節(jié)省CAPEX 2400億元，每年節(jié)省OPEX 255億元。

　　中國移動(dòng)通過基站節(jié)能技術(shù)節(jié)電超過1.8億度。隨著“碳達(dá)峰、碳中和”戰(zhàn)略的落實(shí)，目前通過共建共享減少資源重復(fù)投入的數(shù)量共享型減碳，將向質(zhì)量提升型減碳轉(zhuǎn)變。

　　從半年報(bào)來看，中國電信已經(jīng)開啟新的綠色化發(fā)展探索。中國電信建立體系化的綠色低碳發(fā)展模式，將綠色發(fā)展貫穿生產(chǎn)、經(jīng)營全過程和各領(lǐng)域，從“能耗雙控”全面轉(zhuǎn)型“碳雙控”。對(duì)數(shù)據(jù)中心的能耗進(jìn)行管控，新建數(shù)據(jù)中心PUE小于1.3，樞紐節(jié)點(diǎn)南方PUE小于1.25、北方PUE小于1.2，全國首個(gè)100%清潔能源的數(shù)據(jù)中心PUE小于1.2。在對(duì)內(nèi)挖掘降碳空間的同時(shí)，中國電信對(duì)外積極參與綠電市場(chǎng)化交易，加快綠電引入，布局優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)。