11/16/2020，光纖在線訊，今日，中際旭創(chuàng)(300308.SZ)發(fā)布公告，擬向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，發(fā)行總額不超過人民幣30億元，存續(xù)期限為自發(fā)行之日起6年，采用每年付息一次的付息方式，到期歸還本金和最后一年利息。擬9.46億元募集資金用于蘇州旭創(chuàng)光模塊業(yè)務總部暨研發(fā)中心建設項目;6.44億元用于蘇州旭創(chuàng)高端光模塊生產(chǎn)基地項目;5.13億元用于銅陵旭創(chuàng)高端光模塊生產(chǎn)基地項目;8.98億元用于補充流動資金及償還銀行貸款。

此次可轉(zhuǎn)債的發(fā)行總額不超過人民幣30億元，本次募集資金將投向蘇州旭創(chuàng)光模塊業(yè)務總部暨研發(fā)中心建設項目、蘇州旭創(chuàng)高端光模塊生產(chǎn)基地項目、銅陵旭創(chuàng)高端光模塊生產(chǎn)基地項目以及用于補充流動資金及償還銀行貸款。


3.8億元購買產(chǎn)業(yè)園  用于蘇州光模塊生產(chǎn)及研發(fā)
蘇州旭創(chuàng)光模塊業(yè)務總部暨研發(fā)中心建設項目：由于目前蘇州旭創(chuàng)在蘇州工業(yè)園區(qū)霞盛路8號的場地已不能滿足公司生產(chǎn)、研發(fā)辦公需求。決定以不高于3.8億元購買蘇州工業(yè)園區(qū)建勝產(chǎn)業(yè)園發(fā)展有限公司100%股權，土地面積共9萬平米米，利用其土地及房屋建設蘇州旭創(chuàng)光模塊業(yè)務總部、生產(chǎn)及研發(fā)中心。

蘇州研發(fā)中心   用于硅光/激光器芯片 800G光模塊研發(fā)
公告指出，蘇州研發(fā)中心主要的研發(fā)內(nèi)容包括共封光(CPO)互聯(lián)通訊技術、光交換和智能光纖管理技術、基于硅光子技術的光子傳感和人工智能、硅光芯片及其光模塊、相干光通信技術、激光器芯片技術、下一代 800G 數(shù)通光模塊技術以及自動化開發(fā)等。相應的研發(fā)成果轉(zhuǎn)化后，將進一步提高光模塊的數(shù)據(jù)傳輸速度并降低傳輸損耗，同時降低制造成本，提高生產(chǎn)效率，符合行業(yè)發(fā)展趨勢。

800G市場將于3年后部署
數(shù)據(jù)中心的代際更迭使其核心網(wǎng)絡從目前主流的100G向400G、800G升級，目前400G光模塊已經(jīng)規(guī)模商用，預計云數(shù)據(jù)中心的運營商需要在2023-2024年部署800G光模塊以跟上數(shù)據(jù)流量的增長，蘇州旭創(chuàng)需要讓高端光模塊的批量化生產(chǎn)能夠滿足日益增大市場需求，本項目以生產(chǎn)400G、800G等主要產(chǎn)品為代表，也包括50G、100G、200G產(chǎn)品的量產(chǎn)。

高端器件  芯片成本占比高達50%
我國光通信產(chǎn)業(yè)鏈在設備集成環(huán)節(jié)在全球市場的市場份額已經(jīng)較高，華為公司占全球市場份額約28%，中興通訊約占16%，烽火通訊占6%，累計高達50%，但在產(chǎn)業(yè)鏈上游光器件領域在全球市場占據(jù)的份額僅13%左右。國際市場上Finisar、Oclaro等國外企業(yè)具備高端光芯片的研發(fā)能力，毛利率保持較高的水平，而國內(nèi)具備光芯片量產(chǎn)能力的企業(yè)僅有光迅科技和海信寬帶，高端芯片還嚴重依賴進口。對于光模塊來說，芯片和結(jié)構(gòu)件占成本的比例較高，在高端光器件中，芯片成本的占比甚至達到50%。光芯片產(chǎn)品從研發(fā)到商用需要較長時間的積累，由于光芯片與電芯片的特性差異，保證產(chǎn)品良率對資本投入和工藝水平的要求很高，國內(nèi)光器件企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展急需在光芯片研制量產(chǎn)方面實現(xiàn)突破。

同時，400G長距離傳輸使光通信又進入了一個嶄新的時代，光通信正從單載波調(diào)制相干探測向偏振復用的多載波多電平相位調(diào)制和陣列相干探測轉(zhuǎn)變。光子集成和電子集成、ADC/DSP技術將是400G光通信模塊以及系統(tǒng)商用化的關鍵。隨著以太網(wǎng)標準化的迫切需求，光并行化的要求將對光子集成技術產(chǎn)生巨大的推動作用。在未來2-3年內(nèi)，400G系統(tǒng)商用的市場也被徹底打開蓬勃發(fā)展，800G光模塊也將研發(fā)并投入生產(chǎn)。隨著光通信行業(yè)的高速發(fā)展，蘇州旭創(chuàng)正在主動適應市場的變化，通過自主技術研發(fā)，擴大企業(yè)現(xiàn)有產(chǎn)品架構(gòu)，有效促進我國光通信模塊技術的提升。

旭創(chuàng)近三年營收及利潤表