5/10/2019,隨著美國商務(wù)部宣布將對華為公司實施出口管制，這家國內(nèi)最大的通信設(shè)備制造商被認(rèn)為是處在了生死攸關(guān)的節(jié)點上。

　　根據(jù)新華社的消息，5月15日，美商務(wù)部下屬工業(yè)和安全局宣布把華為列入“實體清單”，清單上的企業(yè)或個人購買或通過轉(zhuǎn)讓獲得美國技術(shù)需獲得有關(guān)許可。如果美國認(rèn)為技術(shù)的銷售或轉(zhuǎn)讓危害美國國家安全或外交政策利益，則會拒絕頒發(fā)許可。

　　換句話說，華為將有可能被禁止使用美國公司生產(chǎn)的設(shè)備和技術(shù)。這對于目前在較大程度上依賴美國進口元器件的華為來說，的確會帶來不小的影響。

　　但近日，華為公司總裁任正非在接受《日本經(jīng)濟新聞網(wǎng)》采訪時回應(yīng)，華為的增長“可能會放緩，但影響輕微”。華為旗下的芯片公司海思總裁何庭波也在公開信中提到，已經(jīng)有了備胎應(yīng)對潛在的供應(yīng)中斷。

　　但在商業(yè)場景中，這個禁令將使交易的雙方都遭遇損失。除了華為之外，美國的這個出口管制還將大規(guī)模影響大量獲得華為訂單的美國供應(yīng)商們。

　　誰在獲得華為訂單？

　　2018年底，華為公布的92家核心供應(yīng)商名單，其中美國有33家，占比最高，其次是中國大陸25家，日本11家，中國臺灣10家，其他地區(qū)13家。

圖片來源：華為官方　　
　　包括耳熟能詳?shù)挠⑻貭�、高通、博通、美光、思佳訊、科爾沃、西林克斯和新飛通等公司，都是華為在美國的重要供應(yīng)商。

　　路透社統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，F(xiàn)lex（偉創(chuàng)力）是從華為獲得營收最多的公司，金額達到24億元，這家公司的業(yè)務(wù)與富士康類似，主要提供的業(yè)務(wù)的代工。

圖片來源：路透社　　
　　其次是博通，華為的采購額達到20億元。這是一家設(shè)計、研發(fā)并向全球客戶廣泛提供各種模擬半導(dǎo)體設(shè)備的供應(yīng)商，主要提供復(fù)合III-V半導(dǎo)體產(chǎn)品，華為將其芯片用于手機和網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施。

　　排名第三的是高通，金額為15億元。作為全球無線技術(shù)和手機SoC供應(yīng)商，產(chǎn)品主要應(yīng)用于華為的基站和手機產(chǎn)品中。

　　緊接著是存儲設(shè)備廠商鎂光和希捷，采購額分別在在7億和8億左右。除此之外，還有玻璃面板提供商康寧，芯片公司英特爾等等，這些美國公司覆蓋了芯片、射頻、模擬、混合信號、

　　與此同時，許多中小型美國公司將受到更大的影響，因為這一類公司可以說基本靠華為的訂單存活。

　　比如，集成電路及光通信模組制造商新飛通光電公司NeoPhotonics，有47%的業(yè)務(wù)來自于華為。光纖、被動元件及激光產(chǎn)品供應(yīng)商朗美通Lumentum有11%的業(yè)務(wù)來自華為，美國射頻供應(yīng)商威訊Qorvo也有11%的營收是來自華為。

圖片來源：路透社“斷供”華為的蝴蝶效應(yīng)圖片來源：路透社“斷供”華為的蝴蝶效應(yīng)
　　根據(jù)華為發(fā)布的2018年財報，公司在當(dāng)年的營收為7212億元人民幣，同比增長19.5%。凈利潤593億元人民幣，同比增長25.1%。

　　公開數(shù)據(jù)顯示，在2018年華為用于組件采購的數(shù)字達到700億美元中，其中大約110億美元用于包括高通，英特爾和鎂光科技公司在內(nèi)的美國公司，這些采購都將在禁令開始后消失。

　　被美國列入“實體清單”當(dāng)日，華為的美國供應(yīng)商應(yīng)聲而跌，甚至有營收高度依賴華為的公司股價跌逾兩成，元氣大損。

　　上述提到的華為的光學(xué)元件供應(yīng)商新飛通（NeoPhotonic）重挫20.63%，創(chuàng)下近4年來的最大單日跌幅，這家公司有40%的業(yè)績與華為捆綁。另一家光學(xué)元件供應(yīng)商朗美通（Lumentum）則大跌11.54%，為其6個月以來的最大跌幅。

　　此外，華為芯片供應(yīng)商高通與博通的當(dāng)日股價分別下跌4%和2.33%。思佳訊（Skyworks）、科沃（Qorvo）、賽靈思（Xilinx）股價分別收跌6.06%、7.14%、7.27%。

　　界面新聞統(tǒng)計，有超過5家美國供應(yīng)商的十分之一收入來自于中國地區(qū)。比如，2018財年年度財報顯示，高通在中國（包括中國香港）的收入為15.14億美元，占比總收入66.64%。美光科技中國區(qū)收入為17.35億美元，占比總收入57.11%。英偉達2019財年財報顯示，其中國區(qū)（包含香港）收入為28.01億美元，占比23.9%，包含臺灣的大中華區(qū)收入為61.61億美元，占比總收入52.58%。

　　路透社的報道評價，如果貿(mào)易戰(zhàn)對中國科技產(chǎn)業(yè)造成阻礙，華為的供應(yīng)鏈“痛苦”將會加倍。



　　正在崛起的國產(chǎn)替代供應(yīng)鏈

　　雖然美國供應(yīng)商提供的零部件有許多在現(xiàn)階段都無法替代，但是站在華為公司的角度來說，提前的供應(yīng)鏈儲備，海思研發(fā)的“備胎”，外加國產(chǎn)公司的崛起，正在成為化解這家困境的重要路徑。

　　國盛證券研究所所長助理、電子行業(yè)首席分析師鄭震湘說，華為正在做兩方面準(zhǔn)備，一方面從去年開始加大庫存?zhèn)湄�，另一方面加大國產(chǎn)化及非美國供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移，中國供應(yīng)鏈產(chǎn)品在各產(chǎn)品線已經(jīng)出貨，嚴(yán)酷的環(huán)境將倒逼出更強大的華為和國產(chǎn)集成電路產(chǎn)業(yè)鏈。

　　中信建投證券的報告指出，中國是半導(dǎo)體消費大國，消費占全球比重約43%，但中國自給率目前約10%，到2021年尚不足20%，國產(chǎn)程度較低。中國國電子產(chǎn)品出口以PC/手機/IC/面板等為主，占比72%；下游終端產(chǎn)品出口較多，美國在華營收較高的企業(yè)以芯片、設(shè)備等上游環(huán)節(jié)為主，中國市場是他們的主要營收來源，因此國產(chǎn)替代空間巨大。

　　目前在核心五大件CPU、GPU、ADDA、存儲、射頻器件中，CPU、GPU、ADDA，華為海思已經(jīng)進行多年研發(fā)，產(chǎn)品將逐步落地。

　　存儲方面，目前主流存儲DRAM（系統(tǒng)內(nèi)存），國內(nèi)有合肥長鑫；NAND（閃存）方面，國內(nèi)有長江存儲等公司。

　　在FPGA（現(xiàn)場可編程門陣列）方面，華為的“備胎”則有紫光同創(chuàng)、安路信息；模擬芯片及傳感器則有韋爾股份、豪威科技等；功率半導(dǎo)體也有聞泰科技等廠商，代工和封測則更多，有中芯國際、長電科技、華天科技等企業(yè)。

　　手機產(chǎn)業(yè)當(dāng)中，國產(chǎn)供應(yīng)鏈則更為成熟。比如京東方提供的OLED柔性屏，中芯國際提供的SoC主芯片、豪威科技提供的CIS攝像頭芯片，三安光電提供的射頻相關(guān)化合物半導(dǎo)體，匯頂科技提供的屏下指紋供應(yīng)技術(shù)等。

　　一位半導(dǎo)體行業(yè)人士評價，華為的供應(yīng)鏈可以實現(xiàn)自給自足，但現(xiàn)在的問題在于性能上可能跟美國公司有差距。但如果有國產(chǎn)消費電子公司持續(xù)采購和試錯，將大幅改進這一情況。


來源：界面新聞